Considerare le opzioni su azioni quando si valuta un pacchetto di compensazione
Possedere un pezzo della crescita di un'azienda può fornire un ulteriore incentivo sul lavoro e ha aiutato i dipendenti di ogni sorta di società, tra cui Microsoft, Amazon, Google e Facebook, a creare una ricchezza considerevole.
Quando si prende in considerazione o si confronta un pacchetto di risarcimento con i benefici delle stock option, capire esattamente come funzionano le stock options e quali potrebbero valere.
Che cosa è un'opzione di riserva?
Un'opzione di borsa dà a un dipendente la possibilità di acquistare azioni di società a un determinato prezzo, entro un certo periodo di tempo. Il prezzo è noto come prezzo di sovvenzione o prezzo di esercizio , ed è tipicamente basato su una versione scontata del prezzo dello stock al momento del noleggio. L'acquisto delle quote azionarie al prezzo della sovvenzione è noto come esercizio delle opzioni.
I dipendenti che esercitano le loro opzioni e vendono le loro azioni quando le azioni della società negoziano in modo significativo rispetto al prezzo della sovvenzione hanno il potenziale per fare un sacco di soldi. Ad esempio, supponiamo di avere la possibilità di acquistare 5000 azioni a $ 10 e di vendere lo stock a $ 50, con un investimento di $ 50.000 si finisce con $ 250.000.
In che modo i dipendenti escogitano i contanti per esercitare le opzioni e acquistare le azioni?
È possibile utilizzare il risparmio, trasferire i proventi da un'altra vendita di azioni o prendere in prestito da un conto di intermediazione e rimborsarlo immediatamente. Poiché i piani di stock option generalmente maturano nel tempo, i dipendenti non devono acquistare le azioni tutte in una volta. Secondo un tipico programma di vesting, il dipendente può possedere solo il 25 percento delle sue opzioni dopo l'anno uno, il 25 percento dopo l'anno due e così via, fino al 100 percento investito nell'anno quattro o cinque.
Il tempismo è importante, comunque. Se il prezzo delle azioni è scambiato al di sotto del prezzo di sovvenzione, le opzioni sono sott'acqua. L'esercizio di opzioni è inutile se il dipendente può acquistare le azioni della società per meno sul mercato aperto.
Tipi di opzioni su azioni
Esistono due tipi di stock option: stock option incentive qualificate (ISO) e opzioni azionarie non qualificate (NSO). La maggior parte dei dipendenti riceve gli NSO, che hanno un prezzo scontato e sono tassati alle normali aliquote dell'imposta sul reddito. Le ISO qualificate, di solito riservate ai dirigenti e ai dipendenti chiave, sono soggette a un tasso di capital gain inferiore, che raggiunge il 20% per i guadagni sugli investimenti detenuti per più di un anno.
Un colpo d'imposta si verifica una volta esercitate le opzioni, quindi si paga l'imposta sul reddito o l'imposta sulle plusvalenze a seconda che l'opzione sia qualificata, in base al prezzo della sovvenzione. Una volta esercitate le opzioni, è possibile vendere le azioni dopo un breve periodo di attesa, o trattenere le azioni e attendere che lo stock aumenti ulteriormente prima di vendere. Alcuni investitori coprono le loro scommesse facendo un po 'di ciascuno.
Perché i datori di lavoro offrono opzioni su azioni?
Una volta riservato solo al gruppo dirigente, le stock option sono diventate una forma popolare di compensazione durante il boom tecnologico alla fine degli anni '90.
In effetti, l'NCEO riferisce che nel 2001 c'erano oltre il 30% di lavoratori con opzioni su azioni rispetto al 2014. A quei tempi, c'erano molti racconti sul successo delle opzioni, e alcuni tipi di dipendenti cercavano un senso di proprietà sul loro posto di lavoro che andasse oltre lo stipendio. Le stock option hanno offerto un modo per dare a tutti in azienda una quota aggiuntiva nella crescita del business.
Nel 2001, c'erano così tante opzioni sott'acqua che hanno perso parte del loro fascino tra le masse aziendali. Ma nel mondo delle start-up, abbastanza persone sono diventate molto ricche grazie alle stock options che rimangono un ottimo strumento per attrarre talenti nella fase iniziale.
Ci sono una varietà di ragioni per cui i datori di lavoro vogliono offrire opzioni su azioni. Le azioni societarie scontate possono aumentare la retribuzione di un dipendente fedele senza danneggiare i profitti.
I programmi di maturazione possono aiutare a costruire la fedeltà a lungo termine tra i dipendenti. Il senso di proprietà condivisa può favorire una forte cultura aziendale. I dipendenti aiutano letteralmente a far crescere la società non solo come personale, ma come azionisti.
Per i dipendenti, le stock options possono comportare una ricchezza straordinaria, in particolare se ti unisci alla società in una fase iniziale o in crescita. Il rovescio della medaglia, quelle sono le società che sono anche probabilità di andare sotto con solo opzioni di valore senza valore lasciati alle spalle.
È tutto incentrato sulla tempistica, che è uno dei lati negativi delle opzioni azionarie per i dipendenti che non prestano attenzione. Le opzioni su azioni hanno date di scadenza e saranno inutili se trattenute troppo a lungo. Ma decidere quando esercitare prima che le opzioni scadano può essere difficile.
Un campo dice di resistere il più a lungo possibile, aspettando il prezzo più alto. D'altra parte, si rischia di aspettare troppo a lungo e di perdere il picco, oppure di fare esercizio troppo presto e perdere più crescita. Non c'è una risposta corretta. Le circostanze dipenderanno dalla tua azienda, dal mercato o da qualsiasi numero di cose che potresti non essere in grado di prevedere.
Dovresti optare per un lavoro con opzioni?
A parità di condizioni, le stock options sono generalmente un grande vantaggio. Mentre offrono il potenziale per accumulare grandi ricchezze, tuttavia, c'è anche il potenziale per frustrante delusione. Se accetti un lavoro con opzioni su azioni, è utile chiedere al rappresentante delle risorse umane se esiste una guida o un consiglio che aiuti a selezionare le opzioni su azioni per i dipendenti.
Ulteriori informazioni: cosa prendere in considerazione prima di accettare un'offerta di lavoro
Articoli correlati: Come confrontare i pacchetti dei vantaggi del datore di lavoro | Lista di controllo dell'offerta di lavoro | Come valutare un'offerta di lavoro | Cosa prendere in considerazione prima di accettare un'offerta di lavoro