Impara i dettagli di queste comuni transazioni
Capire l'equità
L'equità è denaro investito in una società o impresa da proprietari chiamati azionisti.
L'azionista di solito riceve i diritti di voto e può votare in riunioni annuali che riguardano la società o la direzione dell'impresa o le fasi successive. L'azionista riceve il flusso di cassa dal patrimonio che possiede se l'entità paga i dividendi. L'azionista potrebbe realizzare un profitto, una perdita o nessun cambiamento nel capitale iniziale investito quando vende il capitale.
Calcolo del capitale
Il patrimonio netto di un'entità o di una società è calcolato sottraendo le sue attività combinate dalle sue passività totali. Il patrimonio netto della società o dell'impresa rappresenta la sua equity, ovvero ciò che l'entità possiede di meno di ciò che l'entità deve.
Uno swap debito-equità
Il prestatore converte un importo del prestito o un importo del prestito rappresentato da obbligazioni in circolazione in azioni azionarie quando converte il debito in azioni. Nessuno scambio di denaro reale viene scambiato nello swap di debito in azioni.
Un esempio di scambio debito-equità
Ecco come funziona: la Corporation A potrebbe dover finanziare X $ 10 milioni.
Invece di continuare a effettuare pagamenti su questo debito, la Corporation A potrebbe accettare di concedere al prestatore X $ 1 milione o una quota di proprietà del 10% nella società in cambio della cancellazione del debito.
Quando e perché si verifica questo?
Questo tipo di transazione si verifica più comunemente quando una società sta attraversando alcune difficoltà finanziarie, quindi non è facilmente in grado di effettuare i pagamenti sulla sua obbligazione di debito.
Si prevede che le difficoltà finanziarie siano a lungo termine, quindi è necessario un aggiustamento immediato per ristabilire l'equilibrio finanziario. Una società potrebbe anche voler migliorare il proprio flusso di cassa convertendo il debito in azioni.
In alcuni casi, i creditori potrebbero suggerire o richiedere uno swap debito-equità, mentre la società potrebbe chiedere uno in altre situazioni.
Scambi di debito in titoli azionari in bancarotta
Gli swap di debito in azioni possono anche verificarsi in situazioni marcate come quando una società deve presentare istanza di fallimento. Possono verificarsi a seguito di un procedimento fallimentare. Nella maggior parte dei casi, il processo è lo stesso. Se la Corporation A non può effettuare i pagamenti sul debito dovuto a Lender X, il creditore potrebbe ricevere azioni nella Corporation A in cambio della cancellazione o dell'eliminazione del debito. Lo scambio sarebbe soggetto all'approvazione del tribunale fallimentare, tuttavia.
Contabilità per il debito in scambio azionario
Il dipartimento finanziario della società pubblica le registrazioni a giornale alla data della transazione per contabilizzare lo swap del debito in azioni. La conversione dell'intero prestito da $ 10 milioni in azioni alla data della transazione consente alla società di addebitare i libri per l'intero importo di $ 10 milioni. Il conto azionario comune è quindi accreditato dalla nuova emissione azionaria, in questo esempio a $ 1 milione o 10 percento.
L'ufficio finanziario detrae anche gli interessi passivi per segnalare eventuali perdite sostenute nella conversione del debito in azioni.