Scenario bancario
Un conto corrente bancario può avere una funzione di sweep automatico che trasferisce i fondi su un conto di deposito a rendimento più elevato (a volte chiamato dalla banca un conto del mercato monetario, anche se non ha alcuna somiglianza con il tradizionale fondo del mercato monetario offerto da società di fondi comuni e brokeraggio imprese) quando il saldo supera un dato livello, uno fissato dalla banca o scelto dal depositante. Inoltre, la funzione di sweep può anche funzionare nella direzione opposta, spostando i fondi dal conto con rendimento più elevato al conto corrente quando il saldo di quest'ultimo è sceso al di sotto del livello specificato.
Scenario di intermediazione
All'interno delle società di intermediazione mobiliare, un conto corrente tradizionale non paga interessi sui saldi di cassa, incoraggiando i clienti che non sono commercianti attivi a mantenere tali saldi vicini allo zero. Per risparmiare al cliente e al consulente finanziario l'inconveniente ei costi associati al ritiro manuale dei fondi (in particolare se il cliente deve ricevere un assegno per depositare altrove, come in un fondo), un trasferimento automatico di fondi in un l'account è spesso una funzione opzionale.
Inoltre, la struttura di base del conto attività centrale prevede l'aggiunta di uno sweep automatico al tradizionale conto di intermediazione di cassa, oltre ad altre caratteristiche.
I saldi in contanti si accumulano in genere in un conto di intermediazione mobiliare come il risultato di:
- Proventi da vendite di titoli
- Entrate (dividendi, interessi, ecc.) E distribuzioni da investimenti detenuti nel conto
- Fondi depositati in previsione di acquisti di titoli
Anche con i conti delle attività centrali che guadagnano interessi sui saldi di cassa, il cliente può ancora desiderare di creare sweep automatici. In particolare, potrebbe essere necessario che il cliente abbia dividendi e interessi maturati in un conto trasferiti regolarmente in un altro per motivi come questi:
- Poiché il secondo account è quello da cui il cliente scrive assegni, effettua prelievi bancomat e addebita le carte di credito, e per coprire questi debiti sono necessari redditi da investimenti dal primo conto.
- Il primo conto può essere un conto fiduciario dal quale il cliente, in qualità di trustee, è obbligato a effettuare pagamenti regolari dei redditi da investimenti al titolare del secondo conto.
Evoluzione degli account sweepage di intermediazione
I conti sweep di intermediazione originari utilizzavano i fondi del mercato monetario come i loro conti fruttiferi collegati. Col tempo, le funzioni di tesoreria aziendale nelle principali società di brokeraggio videro i benefici della creazione o dell'acquisto di filiali bancarie (laddove non esistevano già) e miravano agli sweep per depositare i conti da loro offerti, piuttosto che ai fondi del mercato monetario. In questo modo, i depositi della clientela potrebbero fornire capitale circolante, ridurre la necessità di una carta commerciale a più alto costo o di un debito a lungo termine come fonti di finanziamento, una seconda alternativa migliore ai crediti gratuiti.
Nei conti sweep contemporanei, il flusso di fondi va automaticamente in entrambe le direzioni. I fondi vengono automaticamente detratti dal conto collegato fruttifero quando sono necessari come pagamento per acquisti di titoli, assegni e transazioni con carte di credito / bancomat.
La maggior parte delle principali società di titoli sono state acquisite da grandi banche o sono state riorganizzate come società di holding bancarie per poter beneficiare dei fondi di salvataggio TARP in seguito alla crisi finanziaria del 2008. Ciò ha accelerato la spinta verso il targeting degli sweep verso i conti bancari offerti in-house.
Spazzate manuali
Curiosamente, e inspiegabilmente, anche le principali società di brokeraggio non sono riuscite a programmare le capacità di sweep automatici di dividendi e interessi tra i conti. Invece, le voci del diario per creare questi sweep spesso vengono calcolate e inserite manualmente dallo staff di brokeraggio, solitamente assistenti di vendita , alla fine di ogni mese.
Dato che il reinvestimento di dividendi in quote aggiuntive di azioni o fondi comuni è stato automatizzato per decenni, questa mancanza di funzionalità di base è particolarmente notevole. Piuttosto, le sweep automatiche pre-programmate veramente automatizzate tra i conti di intermediazione tendono a essere confinate per fissare gli importi in dollari spostati su base mensile.